Kısa cevap: likidite ısı haritası, emir defterinde gerçekten bekleyen limit emirleri zaman içinde kaydedip gösterir. Likidasyon ısı haritası ise kaldıraçlı long ya da short pozisyonların zorla kapatılacağı fiyat seviyelerini açık pozisyon, kaldıraç ve giriş varsayımlarından tahmin eder. Birincisi gözlemlenen veri, ikincisi bir modeldir. Likidite, karşı tarafın nerede işlem için beklediğini; likidasyonlar ise zorunlu emirlerin nerede birden ortaya çıkabileceğini söyler. Deneyimli kripto yatırımcıları ikisini birlikte kullanır, çünkü fiyat çoğu zaman likidasyon kümelerine doğru çekilir ve sonra gerçek likiditede tepki verir.
Neden karıştırılıyorlar
İki grafik de benzer görünür: bir eksende fiyat, diğerinde zaman ve "büyük bir şey" olan yerde parlak renkler. İkisi de kriptoda popülerdir ve ikisine de sık sık sadece "ısı haritası" denir. Ama farklı sorulara cevap verirler ve karıştırmak kötü kararlara yol açar; örneğin modellenmiş bir likidasyon kümesini gerçek bir emir duvarı sanmak gibi.
Likidite ısı haritası: defterde gerçekten ne var
Likidite ısı haritası, emir defterini sürekli kaydedip her fiyat seviyesindeki bekleyen miktarı renk olarak çizerek oluşturulur.
ETHUSDT'de bir likidite ısı haritası (1 saat). Her parlak hücre o anda emir defterinde gerçekten bekleyen emirdir
Size söyledikleri:
- Emirlerin şu anda ve geçmişte nerede beklediği.
- Bu emirlerin kalıcı mı yoksa çekilmiş mi olduğu. Fiyat gelmeden kaybolan emirler başlı başına bir sinyaldir.
- Fiyatın nerede hızlı hareket edebileceği. Koyu, zayıf alanlar piyasa emirlerine çok az direnç gösterir.
Söyleyemedikleri: yalnızca verilmiş limit emirleri gösterir. Stop emirleri ve likidasyon emirleri tetiklenene kadar görünmez, çünkü borsalar bunları yayınlamaz.
Ayrıntılı anlatım için likidite ısı haritası nasıl okunur yazısına bakın.
Likidasyon ısı haritası: zorunlu emirler nerede çıkabilir
Likidasyon ısı haritası bir modeldir. Herkese açık verilerden (açık pozisyon değişimleri, fiyat, fonlama oranı, bazen zincir üstü pozisyonlar) yola çıkar ve kaldıraçlı pozisyon açanların likidasyon fiyatına nerede ulaşacağını tahmin eder.
BTC için finqt likidasyon ısı haritası (24 saat). Parlak yatay bantlar modellenmiş likidasyon kümeleri; soldaki etiketler en büyüklerinin fiyatını ve büyüklüğünü gösteriyor
Size söyledikleri:
- Kaldıraçlı pozisyon kümelerinin muhtemelen nerede olduğu. Fiyatın üstündeki parlak bir bölge orada çok sayıda short'un likide olacağı, altındaki ise çok sayıda long'un likide olacağı anlamına gelir.
- Bir zincirleme likidasyonun (cascade) nerede başlayabileceği. Zorunlu piyasa emirleri fiyatı bir sonraki kümeye itebilir; likidasyon kaynaklı hareketlerin sert olmasının nedeni budur.
İyi bir likidasyon görünümü her kümenin ne kadar uzakta olduğunu ve yolda ne kadar pozisyon bulunduğunu da gösterir. finqt'de likidasyon merdiveni fiyatın altındaki ve üstündeki kilit seviyeleri tahmini büyüklükleriyle listeler; süpürme eğrisi (sweep curve) ise fiyat belirli bir yüzde hareket ederse ne kadarının likide olacağını kaldıraca göre ayırarak gösterir.
BTC için finqt likidasyon merdiveni ve süpürme eğrisi: tahmini büyüklükleriyle kilit seviyeler ve her % hareket için kaldıraca göre ne kadar likide olacağı
Söyleyemedikleri: kesin pozisyonlar. Kaldıraç, giriş fiyatları ve marjin modları tahmindir; bu yüzden iki farklı sağlayıcı aynı coin için farklı kümeler gösterebilir. Bunu bir emir listesi değil, bir olasılık haritası olarak görün.
Yan yana karşılaştırma
| Likidite ısı haritası | Likidasyon ısı haritası | |
|---|---|---|
| Kaynak | Kaydedilmiş emir defteri | Açık pozisyon, fiyat ve kaldıraçtan model |
| Gösterdiği | Gerçek bekleyen limit emirler | Tahmini zorla kapanma seviyeleri |
| Ne zaman değişir | Emir verildiğinde, çekildiğinde, dolduğunda | Pozisyon açıldığında, kapandığında, likide olduğunda |
| En iyi kullanım | Tepki bölgeleri, stoplar, emilim | Zincirleme risk ve mıknatıs seviyeleri |
| Ana risk | Emirler çekilebilir (spoofing) | Model varsayımları yanlış olabilir |
| Piyasalar | Spot ve türevler | Yalnızca kaldıraçlı türevler |
İkisini birlikte nasıl kullanırsınız
Pratik bir iş akışı:
- Daha yüksek bir zaman diliminde likidasyonlarla başlayın ve kaldıraçlı pozisyonların nerede yığıldığını görün. Bu bölgeler çoğu zaman mıknatıs gibi davranır, çünkü onlara ulaşmak zorunlu emirleri serbest bırakır.
- Likidite ısı haritasına geçin ve bu bölgelerin yakınında gerçek bekleyen emir olup olmadığına bakın. Zayıf bir alanın hemen ötesindeki bir likidasyon kümesine ulaşmak, kalın bir alış duvarının arkasındakine ulaşmaktan daha olasıdır.
- Fiyat geldiğinde işlem akışını izleyin. Fiyat pek ilerlemeden piyasa emirlerinde bir sıçrama, likiditenin akışı emdiği anlamına gelir; hızlı fiyat hareketiyle gelen bir sıçrama ise zorunlu emirlerin kazandığı anlamına gelir.
BTCUSDT'de finqt likidite ekranı: ısı haritası, hacim profili, işlem akışı ve emir defteri tek ekranda
İkisini finqt'de nerede bulursunuz
finqt, Binance vadeli, Binance spot ve Bybit'teki en likit semboller için emir defterlerini kaydeder; böylece web uygulamasındaki likidite ekranı, yalnızca sayfayı açtığınızdan beri tarayıcınızın gördüğünü değil, gerçek geçmişi gösterir. Likidasyon ısı haritası Binance, Bybit, OKX, Bitget ve Hyperliquid'deki büyük vadesiz kontratlar için kümeleri modeller ve tahmini sabitlemek için Hyperliquid'deki gerçek zincir üstü pozisyonlardan örnek alır. İki görünümü de finqtAI ile sade bir dille konuşabilirsiniz.
Sık sorulan sorular
Likidite ısı haritası ile likidasyon ısı haritası arasındaki fark nedir?
Likidite ısı haritası emir defterinde bekleyen gerçek limit emirleri zaman içinde gösterir. Likidasyon ısı haritası ise kaldıraçlı pozisyonların zorla kapatılacağı fiyat seviyelerini tahmin eder. Biri kaydedilmiş veri, diğeri bir modeldir.
Hangisi daha doğru?
Likidite ısı haritası kayıt olduğu için defterde ne olduğu konusunda daha doğrudur, ama emirler her an çekilebilir. Likidasyon ısı haritası ise doğruluğu kaldıraç ve giriş varsayımlarına bağlı bir tahmindir.
Fiyat neden likidasyon kümelerine doğru hareket eder?
Fiyat bir kümeye ulaştığında kaldıraçlı pozisyonlar piyasa emirleriyle kapatılır. Bu zorunlu emirler fiyatı daha da iter ve bir sonraki kümeyi tetikleyebilir. Bunu bilen yatırımcılar bazen fiyatı bilerek kalabalık seviyelere doğru iter.
Stop emirlerini likidite ısı haritasında görebilir miyim?
Hayır. Borsalar stop emirlerini yayınlamaz; bu yüzden tetiklenene kadar emir defterinde görünmezler. Likidite ısı haritası yalnızca limit emirleri gösterir.
Likidasyon ısı haritaları spot piyasalarda işe yarar mı?
Hayır. Likidasyon yalnızca kaldıraç olan yerlerde, yani vadesiz kontratlarda ve marjinli ürünlerde vardır. Spot piyasalarda likidite vardır ama likidasyon yoktur.